盤前市場動向
1. 5月29日(週五)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.29%，標普500指數期貨漲0.16%，納指期貨漲0.06%。
2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.00%，英國富時100指數漲0.19%，法國CAC40指數漲0.63%，歐洲斯托克50指數漲0.39%。
3. 截至發稿，WTI原油跌1.38%，報87.67美元/桶。布倫特原油跌1.61%，報91.21美元/桶。
市場消息
美伊據悉商定延長休戰60天，協議有待特朗普批准。據美國官員透露，經過多輪間接談判，美國和伊朗談判代表已就一份爲期60天的諒解備忘錄達成初步共識。該協議旨在延長當前脆弱的停火狀態，併爲後續就伊朗核問題展開實質性談判鋪平道路。這提升了市場對這場持續三個月的衝突可能接近解決的希望。儘管談判取得了重大進展，但協議最終能否生效仍取決於美伊最高領導層的批准。媒體援引一位美國官員的話報道稱，美國總統特朗普已要求調解方給他“幾天時間考慮”，尚未給出最終批准。與此同時，伊朗最高領袖哈梅內伊也尚未對條款蓋章確認。
加息風暴席捲美聯儲！降息路綫圖已作廢，沃什新官上任“不加息”就算贏。沃什之所以能在美聯儲主席的競爭中勝出，部分原因在於他規劃了一條通往更低利率的路徑。然而現在，這位新任美聯儲掌門人正面臨着一個截然不同的局面：在同行決策者紛紛警告通脹已經卷土重來之際，他該如何遏制市場對更高利率預期的突然轉變。美聯儲觀察人士表示，受中東戰爭引發的能源衝擊影響，降息的窗口已經關閉。這意味着，對於沃什來說，僅僅維持現有的利率水平可能就已經算是一種勝利。沃什在未來幾個月如何引導圍繞利率的輿論導向，可能會爲他的領導風格奠定基調，並塑造他向外界證明自己正在捍衛美聯儲獨立性的能力。儘管美國總統特朗普曾表示希望沃什作爲美聯儲主席能獨立行事，但要求降低利率的政治壓力依然暗流湧動。
美聯儲穆薩勒姆警告：別指望AI能解決通脹問題，加息大門不可關閉。聖路易斯聯邦儲備銀行行長穆薩勒姆表示，政策制定者不能依賴AI可能帶來的生產力繁榮來緩解當前的通貨膨脹問題，並警告稱未來加息的可能性不能排除。他指出：“我認爲，依靠未來更高的生產率增長前景來解決我們今天的通脹問題是有風險的。”儘管他承認自己是AI的狂熱用戶，並對該技術提振經濟的長期潛力持樂觀態度，但也看到市場對AI的熱情正在推高電力和芯片需求，並帶動相關公司股價上漲，這反而可能促使央行提高利率。他強調：“我們的任務是保持價格穩定和最大限度的就業，目前通脹率仍高於目標。因此，我們未來考慮加息的可能性或概率——我認爲必須大於零。”
美聯儲卡什卡利：斷言加息爲時過早，但需保留所有政策選項。在週五的一場活動上，明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利就美國貨幣政策前景作出表態。他指出，目前尚不足以判斷需要立即上調利率，但強調政策路徑仍需保持靈活。圍繞利率路徑的分歧，在美聯儲4月份議息會議中已有體現。儘管會議最終決定維持利率不變，卡什卡利支持這一結果，但他與另外兩位政策制定者對聲明中暗示未來可能降息的表述持反對意見。這三人更傾向於採用中性措辭，以明確保留包括加息在內的多種政策可能性。對於經濟環境的不確定性，卡什卡利指出，中東戰爭使美國經濟前景面臨更多變數。這一衝突帶來的影響已經體現在通脹走勢上，能源價格被推高，疊加此前因素，使得過去五年持續高企的生活成本壓力仍在延續。他同時對當前通脹政策表達了擔憂。
埃克森美孚警告石油庫存逼近歷史最低位! 霍爾木茲海峽再不開，油價或踏向新一輪狂飆。埃克森美孚警告稱，石油庫存將在未來數週降至創紀錄歷史低位狀態，迫使油價開啓新一輪飆升態勢並抑制需求。這位油氣行業資深高管表示，當未來數週庫存觸及歷史低點時，布倫特原油貨物的現貨交易價格則將飆升至每桶150美元至160美元。此外，華爾街的最頂級大宗商品分析師們近日紛紛警告，霍爾木茲海峽現在已經不是“最好儘快開放”，而是接近“必須儘快恢復穩定通行”的階段，一旦商業庫存與戰略庫存接近“最低運營庫存”，石油價格就會從綫性上漲轉爲非綫性跳漲。
5月大漲只是“迴光返照”?華爾街巨頭集體潑冷水：不要盲目追高美元。5月，隨着交易員消化了美國更高利率的前景，美元匯率一路走高。然而，這輪反彈卻讓華爾街策略師對美元的進一步上漲保持警惕。從摩根士丹利到富國銀行的策略師們認爲，目前的焦點正在轉向其他主要央行更激進加息的可能性，而與此同時，對美伊和平協議的樂觀情緒正在削弱美元的避險需求。根據彙編的預測機構數據，華爾街的共識觀點是，到第三季度美元的主要指標將下跌1%以上，到第四季度將下跌2%。紐約富國銀行證券有限責任公司宏觀策略師埃裏克·納爾遜表示：“我們現在不會去盲目追高美元的反彈。‘美國例外論’可能已經觸及了另一個頂峯，這將限制美元進一步突破並打破已有成熟區間的內部能力。”
個股消息
美股商業航天股盤前普跌。週五美股盤前，截至發稿，AST SpaceMobile(ASTS.US)跌超12%，Momentus(MNTS.US)、Rocket Lab(RKLB.US)跌超4%，Firefly Aerospace(FLY.US)、Redwire(RDW.US)、Intuitive Machines(LUNR.US)跌超6%，MDA Space(MDA.US)、York Space Systems(YSS.US)、Voyager Technologies(VOYG.US)跌超2%。
AI印鈔機威力盡顯!戴爾科技(DELL.US)Q1交出炸裂成績單：營收創重返公開市場以來最強增速，淨利暴增逾兩倍。財報顯示，在截至5月1日的第一季度中，戴爾營收同比暴漲88%至438.4億美元，遠超分析師平均預期的354.3億美元;這是戴爾自2018年重返公開市場以來，創下的最快單季營收增速，此前的最高紀錄爲39%。淨利潤從去年同期的9.65億美元增長逾兩倍，達到34.4億美元;調整後每股收益達到4.86美元，大幅好於市場預期的2.94美元。毛利率因向AI服務器傾斜的結構性變化而有所稀釋，至18.1%，但毛利潤金額仍同比增長57%至79億美元，運營利潤更是飆升154%至42億美元。本季度業績最大的“發動機”無疑是AI服務器——AI服務器收入同比飆升757%，至161億美元。當季的AI訂單預訂額達244億美元，客戶數量突破5000家。截至季末，AI服務器積壓訂單達到了創紀錄的513億美元，且儲備項目數倍於這一數字。面對洶湧的需求，戴爾將2027財年全年的AI服務器收入預期從2月給出的500億美元大幅上調至600億美元，隱含約144%的同比增長。截至發稿，戴爾科技週五美股盤前暴漲近34%。
AI顛覆焦慮退散?MongoDB(MDB.US)業績與指引全綫超預期。根據MongoDB公佈的2027財年第一季度(截至4月30日)業績，調整後每股收益爲1.32美元，遠超分析師普遍預期的1.19美元，較上年同期的1.00美元增長32%。當季營收同比增長25%，達到6.876億美元，同樣顯著超出市場預期的約6.65億美元。更令市場興奮的是MongoDB給出的業績展望。公司預計第二季度調整後每股收益將在1.58至1.61美元之間，營收介於7.29億至7.34億美元，兩項指引中值均遠高於分析師預估的每股收益1.29美元和營收7.01億美元。MongoDB還上調了全財年業績指引。公司將全年調整後每股收益指引由此前的5.75至5.93美元上調至5.95至6.14美元，營收指引由28.6億至29億美元上調至29.2億至29.6億美元，而市場此前的預期分別爲5.92美元和29億美元。公司將其強勁表現與上調指引歸因於市場對其多雲數據庫服務Atlas的旺盛需求。截至發稿，MongoDB週五美股盤前漲超3%。
不是存儲芯片原廠，卻喫滿“存儲超級週期”紅利! 站上NAND超級風口的美國網存(NTAP.US)業績展望碾壓預期。長期聚焦於企業級高性能存儲系統以及數據基礎設施平臺的美國網存正通過企業級存儲系統、全閃存陣列和雲端高性能數據存儲服務喫滿全球AI數據中心擴建狂潮帶來的“AI存儲超級週期”紅利。數據顯示，該公司第四財季營收約爲19.48億美元，同比增長12%，顯著強於市場預期的約18.5億美元;調整後的每股收益達到創紀錄的2.43美元，同比大幅增長11%，顯著高於市場預期的約2.27美元。業績強勁增長主要由全閃存陣列業務以及公有云高性能存儲業務加速增長推動。此外，該公司給出的2027財年第一季度及全年業績指引均超出市場預期。截至發稿，美國網存週五美股盤前漲近19%。
霸王茶姬(CHA.US)發佈2026年第一季度財報，總GMV達79.18億元。財報顯示，截至今年3月31日的第一季度，霸王茶姬全球門店數達到7531家。第一季度總GMV達79.18億元，淨收入35.46億元，經調整後淨利潤爲5.07億元。本季度，海外GMV4.26億元，同比增長139%，環比增長14.6%。截至發稿，霸王茶姬週五美股盤前漲超12%。
重要經濟數據和事件預告
北京時間21:10 美聯儲理事鮑曼發表講話
北京時間21:15 2026年FOMC票委、費城聯儲主席保爾森就經濟前景發表講話
北京時間次日00:40 2027年FOMC票委、舊金山聯儲主席戴利發表講話
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